[주식정보] 펄어비스 주식분석

 

오늘은 펄어비스 주식 종목에 대하여 알아보겠습니다.

 

[주식정보] 펄어비스 주식분석

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검은사막M 중국, 붉은사막으로 이어지는 모멘텀

판호  발급  이후  주가는  31.5%  상승했으나  부담스럽지는  않다.  판 호발급 전부터 현지화 작업을 통해 연내 출시를 목표로 하고 있으며 이후에는 최대 기대작 붉은 사막 출시가 예정되어 모멘텀이 끊이지 않기 때문이다. 17173.com에서 중국 유저들이 기대하는 게임 3위에 검은사막검은 사막 PC와 검은 사막 M이 모두 올라있을 만큼 출시 후 흥행 기대감은 유효하다. 중국 검은사막M  일 매출은 출시 초반 30억 원으로 추정했으며 이후에는 2022년에는 15~20억 원으로 하락할 것으로 예상했다.

코로나19  여파에  재택근무가  길어지며  대작  붉은 사막의  일정이  올해 겨울에서  2022년으로  지연될  가능성이  커졌다.  검은 사막 M  외자판 호발급으로  전반적인  리소스가  현지화  작업에  투입된다는  점도  영향을 미친다.

다만  게임에  대한  추가  공개나  테스트  등  적절한  마케팅이  진행된다면 유저/투자자들의 기대감을 출시 시점까지 끌고 갈 수 있다고 판단된다. 최대 게임쇼 중 하나인 게임스컴(8/25~27, 온라인) 1차 참가사에 리스트업 되지는 않았으나 참가 가능성은 여전히 존재하며 참여하지 않더라도 해당 시점에 따로 행사 자리를 가질 가능성이 높다.

2 Q21 영업이익 74억 원(-43.9% QoQ)으로 컨센서스 하회 전망

2 Q21 영업이익은 74억 원(-43.9% QoQ)으로 컨센서스(175억 원)를 하회할  전망이다.  북미/유럽  PC  자체  퍼블리싱  전환  효과에도  모바일 게임 매출 하락에 전체 매출 상승 폭은 크지 않다(+5.0% QoQ). 인센티브 지급 등 영향에 인건비가 증가하며 부진한 실적이 예상된다.

 

투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원으로 상향

투자의견을  기존  ‘Trading  Buy’에서  ‘매수’로  변경하고  목표주가를 100,000원으로 상향한다. 판호 발급을 반영해 중국 실적 추정치를 반영했다. 붉은 사막 등 신작 출시 지연도 가능하나 게임 공개, 사전 마케팅 등으로 기대감을 유지할  전망이다.  기존과 다르게 중국  출시에 대한 기대감도 존재해 모멘텀 소멸에 대한 부담도 덜었다.

 

[주식정보] 펄어비스 주식분석

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