[주식정보] 카카오 주식분석

 

오늘은 카카오 주식 종목에 대하여 알아보겠습니다.

 

[주식정보] 카카오 주식분석

[주식정보] 카카오 주식분석

2Q21 영업이익 1,737억원(+10.2% QoQ) 전망

2Q21 매출액과 영업이익은 각각(이하 QoQ) 1.34조원(+6.8%), 1,737억원(+10.2%)으로 컨센서스(영업이익 1,796억원)를 소폭 하회할 전망이다.

톡비즈  매출액은  3,991억원으로  전년동기대비  60%이상  증가하며  전분기와 유사한 높은 레벨의 성장세가 유지된다. 비즈보드 매출액은 일평균 약 10억원으로 예상하며 비즈보드와 연계된 채널, 렌딩페이지 등사용성 개선에 카카오톡 광고 매출 전반의 호조세가 지속된다. 커머스부문도  카테고리  다양화와  카카오톡  내  쇼핑탭  업데이트로  접근성이
개선되며 선물하기, 메이커스, 톡딜 등 전부문 성장세가 예상된다.

신사업 부문 매출은 2,074억원(+9.3%)으로 전망한다. T블루 가맹대수,카카오페이  결제  및  금융관련  거래액  성장세가  가파르며  이에  따라 카카오T 및 카카오페이 관련 매출 모두 고성장세가 이어진다. 페이/뱅크 상장 기대감 선반영. 모빌리티와 엔터테인먼트에 주목

6월에만  기업가치가  20%  이상  증가했다.  카카오뱅크와  페이에  대한상장 기대감이 일부 선반영됐다.  상장 이후에는 보유 지분  희석과 지분 가치 할인이 적용될 가능성도 존재한다.

모빌리티 및 엔터테인먼트에 대한 기대감은 여전히 유효하다. 최근 카카오 모빌리티는 퀵/택배 서비스 서비스를 런칭하며 사물의 이동영역까지  커버하기  시작했다.  택시에  이어  대리기사,  주차,  퀵서비스까지 침투  가능한  시장  규모는  점점  커지고  있으며  비즈니스  모델도  강화한다.  엔터테인먼트는  타파스/래디쉬  인수로  북미/유럽  시장  공략을본격화하기  시작했으며  멜론  합병으로  엔터테인먼트  전분야에  기획,제작,  유통이  가능한  구조를  확립했다.  캐시카우가  되는  멜론의  합병으로 공격적인 마케팅과 서비스 확장에 대한 부담도 덜었다.

목표주가 175,000원으로 기존 대비 29.6% 상향

목표주가를 175,000원으로 상향한다.  페이와 뱅크 기대감 선반영으로단기 업사이드는 크지 않다.  다만 본업(커머스/광고)의 고성장이 지속되며  모빌리티,  엔터테인먼트의  사업  확장과  상장  기대감(2022년)은
유효한 만큼 추후 목표가 상향의 근거도 존재한다.

[주식정보] 카카오 주식분석

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