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[주식정보] LIG넥스원 주식분석

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오늘은 LIG넥스원 주식 종목에 대하여 알아보겠습니다.

 

[주식정보] LIG넥스원 주식분석
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3Q 영업이익 210억 원(+157.5% YoY), 컨센서스 부합

3분기   매출액  4,775억원(+15.8%,   이하  YoY),   영업이익   210억 원(+157.5%)을 예상한다.  컨센서스 영업이익  221억 원에  부합하는 실적이다.  매출액은  2019년  하반기부터  시작된  추세적인  성장이  지속될 전망이다.

영업이익은 매출액 성장에 따른 고정비 비중 감소(-2.2% p) , 전년 동기 80억 원의 일회성 비용 반영에 따른 낮은 기저로 전년대비 157.5% 성장이 예상된다. 3분기 주요 수주로는 군위성 통신체계 2,146억 원이 있었다.

2021년도 호수주, 2024년까지 담보된 영업이익 성장

2021년   수주잔고는   8.1조원(+9.6%)이   예상된다.   0.3조 원   규모의 CIWS-II  사업  우선협상자  선정,  일부  국내사업  예산  증액으로  2021년 수주 추정치를 기존 2.1조원에서 2.6조 원으로 24.2% 상향했다. 수주가 확정적인 국내사업만을 추정치에 반영했다. 해외 사업 수주 시 추가 추정치 상향도 가능하다.

2018년부터 증가한 사상 최고치의 수주잔고가 2024년까지의 실적 성

장을  담보한다.  2021년  영업이익은  전년대비  53.9%,  2022년  34.0% 성장이 전망된다. 2021년에는 매출액 증가(+16.1%)에 따른 고정비 비중 하락(-2.2%p), 고마진인 수출 비중 상승(10.0% 🡪  14.1%)이 실적 성장을 견인하겠다. 2022년에는 2018년, 2023년에는 2020년에 수주한 대규모 해외 프로젝트가 매출로 본격 반영될 전망이다.

목표주가 75,000원으로 7.1% 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

 

목표주가를 75,000원으로 7.1% 상향, 투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가는 12개월 선행 EPS 4,754원에 Target PER 15.8배(글로벌 피어 평균)를 적용했다. 2021년 PER은 글로벌(사프란 제외), 한국 피어 대비  각각  23.9%,   59.8%  저평가받고  있다.  잔고를  바탕으로 한  실적 성장은 담보되어 있다. 10월에는 누리호 발사 모멘텀이 기다리고 있다.  우상향하는  실적,  연말  또  한 번의  호수 주는  Valuation  정상화를 향한 모멘텀으로 작용할 전망이다.

 

[주식정보] LIG넥스원 주식분석
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